Финансовая модель (финмодель) – это набор взаимосвязанных финансовых и нефинансовых показателей компании, помогающий просчитать финансовые результаты. Так звучит академическое определение. Если сказать более понятным языком, то финмодель – это набор показателей компании, характеризующие основную деятельность компании, а зависимости между показателями задаются математическими формулами. Финмодель создается под потребности заказчика - внешнего, внутреннего, неважно. Исходя из потребности определяется как набор отчетных форм, так и набор самих показателей.
Структура модели
Обычно финансовая модель состоит как минимум из 3х основных отчетных форм:
отчет о доходах и расходах (PL – profit and loss),
баланс (BS – balance sheet),
отчет о движении денежных средств (CF – cash flow).
Также модель может дополняться отчетом о движении капитала, инвестиционными показателями, натуральными показателями (например, объемы выпуска, доля рынка, количество магазинов и т.д.), сравнениями с фактическими данными, конкурентами, графиками. Количество показателей в отчетных формах тоже может сильно варьироваться от потребностей заказчика.
Структура финансовой модели как целостного продукта следующая: вводные показатели, расчеты, отчетные формы.
Вводные показатели или допущения – изменяемые параметры, которыми управляют финмоделью. Через них задаются ожидаемые уровни производства, реализации, значения расходов, нормативы запасов, налоговые ставки, коэффициенты роста, прочие динамики и т.д.
В блоке «расчеты» производится завязка вводных показателей между собой, задается степень влияния вводных показателей на производные показатели в отчетных формах, определяется последовательность расчетов. Это «движок» модели. Хорошо проработанный движок позволяет просчитывать различные сценарии развития компании в широких диапазонах вводных параметров, и позволяет пользователю получить дополнительную информацию о компании или проекте, описанием которого является модель.
Отчетные формы являются итогами расчетов. Также финмодель может дополняться различными контролями, обеспечивающие целостность модели, а также помогающие читателю убедиться в правильности расчетов.
Финансовая модель – это гибкий и удобный инструмент планирования и прогнозирования, где при изменении одной или несколько вводных результат пересчитывается сразу же, что выгодно отличает от классического бюджета, где заранее задается уровень деятельности компании, изменение которого ведет к пересбору бюджета.